NUA Net Unrealized Appreciation 注意事项及范例

理解NUA这个非常重要，如果你操作不当，你有可能损失上万或者上十万的税。不过这个情况主要适用于401K里面有公司股票，而且公司股票从你购买到现在已经涨了很多的情况。大部分401K里面的投资选择都是规定好的几种共同基金，将来你从401K里取出的钱都算作当年报税收入。但有一种情况却是例外，就是你的401K里面有你公司的上市股票，这种情况国税局有一个专门的Section 402(e)(4) 来具体规定，不管是你自己用工资放入401K后购买的，还是公司Match给你的股票，都适用于这种情况。

一不小心损失惨重

为了便于理解，我给大家举个简单的例子。你用401K里面的钱买股票的成本是10万，多年以后，你的股票涨到了1百万。假设你的报税税率是30%，这个还没有实现的增值900,000就是NUA。以下不同操作付税金额大不相同，所以你要非常小心

• 操作方式一：你在401K账号里卖掉股票，退休后从401K往外取钱，每分钱都是Ordinary Income, 你大约付税1,000,00030%=300,000
• 操作方式二：不管卖不卖股票，你把401K Rollover into a IRA, 那么IRA里面的钱跟上面情况一样，每一分钱都需要付税
• 操作方式三：你把401K里的股票原封不动(In Kind) 转到普通的投资账号，根据NUA规定，只有其中的10万本金会算作是普通收入，你需要付税 100,00030%=30,000
  90万增长是算作long term capital gain的，税率目前15%
  900,00015%=135,000 以上两项相加 30,000+135,000=165,000 是你需要付税总额，跟1和2的情况相比，你少付135,000 如果不到59.5岁，还需要额外付10%罚款，100,00010%=10,000
  所以，59.5岁以下，如果把401K里面的股票转出并卖掉，总共付税175,000, 但还是比1和2的300,000税款少很多

这就是NUA的特殊情况下的缴税规定

NUA 必须满足的条件

NUA– Net Unrealized Appreciation是个比较复杂的概念,因为把股票从401K里面取出来就没有延税的好处了，所以你需要考虑你现在的税率，将来的可能税率，是否留给子女，账户总额多少，增长比较大的股票占了多少，目前是否有足够的现金付税。

使用NUA条款转股票的前提条件

1.死亡
2.伤残
3.离职
4.超过59.5岁

使用NUA条款的好处

1.当然是省税,NUA部分由普通收入税变成了长期增值税,根据每个人的情况不同,这个税率有可能0%,15%,20%
2.转出股票以后,到了72岁,你的账号余额不受RMD规范,不需要每年的强制取款
3.如果账号持有人去世,受益人可能享受step up basis, 后续的增值不需要付收入税

必须满足的条件和注意事项

1.转出的股票必须是in-kind, 必须是你原来在401K里面购买或公司赠与的股票,股权或影子股票不算,有些股票基金如果只有你们公司的上市股票也可以
2.必须把原股票转出,或者把Stock Certificate转出,不能卖了股票转现金
3.必须在一年内把整个401K全部转出,不能跨两年,也不能留有任何余额在401K里面
4.可以只把成本低,增值高的转到普通投资账号,比如转到Fidelity, Morgan Stanley等公司的普通brokerage account.其他不想转的股票和其他基金可以Rollover into IRA
5.转出的部分股票的成本当年必须按普通收入缴税.
6.转出的股票,不管你在401K里面持有多久,哪怕只有一个月,转出以后卖掉,也是按long term capital gain 来交税
7.转出的股票不需要马上卖掉,可以长期持有,但成本价当年必须计入收入交税
8.转出的股票如果不是马上卖掉,请注意一定不要跟其他股票混在一起,这样报税会很麻烦

举个小例子，如果你在401K里面分好几年买入了股票，目前股票市值每股10刀，假设第一年你是每股1刀买的，NUA是9刀，第三年，你是8刀买的，NUA只有2刀，那么你可以把第一年买的股票转出，第三年买的股票也许直接Rollover into IRA 更好。

通过实例说明NUA税额差别

NUA– Net Unrealized Appreciation是个比较复杂的概念，接下来通过例子来直观的比较不同税额的差别。

假设在401K里面不同的日期购买了如下股票，假设报税税率30%，长期增值税率15%，我们来看看需要付税情况

12/31/2010，每股$10，购买10000股,成本共$100,000
12/31/2018，每股$90，购买1000股,成本共$90,000
12/31/2020，每股$100
以上两批股票分别涨了90万和10万，涨了十万那批经过计算也许用不着利用NUA条款，所以直接Rollover into IRA
涨了90万那批，股票原封不动in-kind利用NUA转入普通Brokerage Account
06/30/2021，每股$120
6/30/2022，每股还是$120

如果一百万统统转入IRA，按收入税率，拿出来需要交税$300,000，跟下面利用NUA的情况做个比较

第一种：12/31/2020那一百万转出来以后马上卖掉，交税情况如下
$100,000*30%+900,000*15%=$235,000
第二种：06/30/2021,转出来以后，过了半年才卖，交税情况如下,转出来以后又增长的20万适用于短期增值税率Short Term Capital Gain, 一般跟收入税率Ordinary Income一样：
第三种：$100,000*30%（转出那年交）+900,000*15%+200,000*30%=$225,000
第四种：6/30/2022,转出来以后，过了一年才卖， 交税情况如下,转出来以后又增长的20万适用于长期增值税率Long Term Capital Gain
$100,000*30%（转出那年交）+900,000*15%+200,000*15%=$195,000
第五种：6/30/2022假设账户拥有人不幸去世，受益人可以享受step up basis, 即从401K转出到去世之间，股票的增长是不用交税的，付税情况如下：
$100,000*30%（转出当年已交）+900,000*15%=$225,000
另外增长的20万不用交税

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